Текущая волатильность может быть лишь предзнаменованием более резких корректировок в денежно-кредитной политике, если экономика продолжит демонстрировать признаки ослабления. Падение мировых рынков подчеркивает хрупкость глобальной финансовой системы перед неблагоприятной экономической статистикой и перспективой рецессии в Соединенных Штатах.
В последние недели пессимистичный настрой по поводу развития американской экономики усилился, вызвав волну продаж на финансовых рынках. Нервозность также распространилась на рынки долговых обязательств и валют, где инвесторы искали безопасное убежище в облигациях и сильных валютах.
В любом случае, инвесторы должны подготовиться к неопределенной и динамичной рыночной среде, где информация и осторожность будут ключом к навигации в финансовых бурях. Этот неожиданный поворот событий посеял страх, что крупнейшая экономика мира может стоять на грани рецессии. Реакция на Уолл-Стрит была немедленной и решительной.
Наибольшие потери понесли, как и ожидалось, банки и крупные технологические компании. Индекс волатильности VIX, известный как «индикатор страха» Уолл-Стрит, достиг своего самого высокого уровня с начала пандемии COVID-19, отражая растущую неопределенность среди инвесторов.
По мере того как рынки колеблются, ожидания по поводу будущих действий Федеральной резервной системы являются критически важной точкой. Предстоящие месяцы будут решающими для определения того, могут ли меры ФРС и других монетарных властей стабилизировать ситуацию или же нас ждет продолжительный период волатильности.
Промышленный индекс Доу-Джонса начал неделю с резкого падения, снизившись на 17% в первые минуты сессии. Рынки Тайваня, Южной Кореи и Гонконга также сообщили о значительных падениях, отражая общее паническое настроение среди инвесторов по поводу возможности более агрессивной политики ФРС.
Нил Ширинг, главный экономист Capital Economics, указывает на то, что реакция Федеральной резервной системы будет зависеть от развития экономических рисков. Компании, такие как Citigroup, Wells Fargo и Bank of America, зафиксировали падения до 6%, в то время как гиганты технологий, такие как Nvidia, Amazon и Tesla, увидели, как их акции обрушились более чем на 5%.
Это явление не ограничивалось только Соединенными Штатами. Технологический индекс Nasdaq также не избежал краха, упав на 63% в начале сессии. Возможность дополнительных сокращений процентных ставок находится на столе, аналитики предполагают, что ФРС может рассмотреть более агрессивные сокращения, чтобы избежать рецессии.
Искра, разжигавшая этот пожар, стала отчет о занятости в Соединенных Штатах, который показал значительное замедление в трудоустройстве и увеличение безработицы до уровней, не виденных почти три года. Эта перспектива поддерживается Goldman Sachs, который увеличил свой прогноз рецессии в США с 15% до 25% в течение следующих 12 месяцев.
Тем временем «черный понедельник» на глобальных рынках затронул не только фондовые котировки. Неопределенность быстро распространилась через океаны, коснувшись рынков Азии и Европы. Индекс Nikkei 225 Японии пережил свой худший день с октября 1987 года, закрывшись с потерями в 12.4%.
