Специалисты Института инвестиций BlackRock сообщили о возможных последствиях сокращения рабочих мест в Соединенных Штатах в связи с инфляцией, но продолжили рекомендовать инвестиции в акции и облигации на краткосрочную и среднесрочную перспективу. В своём последнем анализе рынка управляющая инвестициями компания отметила, что уровень безработицы снизился, а ожидания по снижению процентных ставок со стороны Федеральной резервной системы также незначительно уменьшились. Что касается роста зарплат, то они указали на его замедление, что способствовало снижению инфляции.
"Иммиграция, вероятно, упадёт до исторического уровня и больше не будет компенсировать сокращение рабочей силы из-за старения населения", предостерегли аналитики о возможном инфляционном всплеске в будущем. По их словам, это демографическое расхождение является одним из структурных факторов, которые могут увеличить инфляционное давление в долгосрочной перспективе. Несмотря на эти предупреждения, они сохранили положительную позицию по отношению к инвестициям, особенно в контексте охлаждения инфляции в США и снижения процентных ставок.
Они выделили своё предпочтение к американским акциям, с особым акцентом на технологии и сектор искусственного интеллекта (ИИ), а также на акции Японии и Китая. Однако они также признали, что частные рынки сложны и не подходят для всех инвесторов. Что касается облигаций, они предложили сохранять позиции в европейских краткосрочных кредитных облигациях и государственных облигациях, а также делать ставку на среднесрочные облигации в США. Они считали, что долгосрочные облигации могут не обеспечить надежную защиту от волатильности рискованных активов в условиях, обусловленных ограничениями предложения.
В связи с геополитической ситуацией они упомянули атаку Ирана на Израиль и возможные репрессалии, оценив, что, хотя влияние на рынок до сих пор было ограниченным, эскалация напряжённости может увеличиться. В этом контексте они повторили своё предпочтение по принятию рисков, признав, что геополитический риск остается высоким. В стратегическом долгосрочном плане они продемонстрировали интерес к акциям инфраструктуры и частного кредита, считая, что эти сектора могут извлечь выгоду из выявленных долгосрочных тенденций.
